«Il testo seguente è tratto integralmente dalla nota stampa inviata all’Agenzia Opinione) –
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Il perfezionamento è atteso entro l’ultimo trimestre 2025, con una valorizzazione di Sparkle di 700 milioni di euro. TIM e Boost BidCo, veicolo controllato dal Ministero dell’Economia e delle Finanze (MEF) e partecipato da Retelit, hanno firmato l’accordo per la cessione di Sparkle sulla base dell’offerta approvata dal Consiglio di Amministrazione di TIM lo scorso 12 febbraio, che aveva preventivamente ricevuto il parere favorevole del comitato parti correlate.
L’accordo, la cui valutazione è stata realizzata seguendo la disciplina prevista per le operazioni con parti correlate, determina l’enterprise value di Sparkle in 700 milioni di euro. Il prezzo per la cessione sarà pari all’enterprise value, rettificato sulla base del valore dell’indebitamento netto e del capitale circolante di Sparkle al closing. L’accordo prevede un’eventuale rettifica del prezzo, qualora non vengano raggiunti taluni obiettivi relativi all’EBITDA 2025 di Sparkle.
Il perfezionamento dell’operazione è atteso entro l’ultimo trimestre del 2025, una volta completate le attività propedeutiche, tra cui l’ottenimento delle autorizzazioni Antitrust e in materia di Golden Power.
L’accordo prevede infine la sottoscrizione al closing tra TIM e Sparkle di un contratto volto a regolare i servizi che saranno prestati reciprocamente tra le società successivamente al closing.
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TIM: AGREEMENT SIGNED WITH MEF AND RETELIT FOR THE DISPOSAL OF SPARKLE
Closing expected in last quarter 2025, with Sparkle valued at 700 million euros
TIM and Boost BidCo, a corporate vehicle controlled by the Ministry of Economy and Finance (MEF) and participated by Retelit, have signed the agreement for the disposal of Sparkle based on the binding offer approved by TIM’s Board of Directors on 12 February, following the favorable opinion of the Related Parties Committee.
The agreement, assessed according to the rules for transactions with related parties, determines Sparkle’s enterprise value at 700 million euros. The disposal price will be equal to the enterprise value, adjusted based on Sparkle’s net debt and working capital at closing. The agreement includes a possible price adjustment in case certain targets for Sparkle’s 2025 EBITDA are not met.
The transaction is expected to be finalized in the last quarter 2025, once preparatory activities, including Antitrust and Golden Power authorizations, are completed.
The agreement also envisages at closing the signing of a contract between TIM and Sparkle to regulate the services that will be mutually provided thereafter.
